¿En qué invertir?

Esto nos permite tomar mejores decisiones y nos da herramientas para saber qué tipo de inversiones incluir dentro de nuestro portafolio y cuales no.

Características que conforman el perfil de inversionista:

La edad y el contexto de vida: A lo largo de la vidapasamos por diferentes etapas que marcan nuestras metas y ciclos financieros. Las posibilidades, necesidades, metas y objetivos de una persona de 25 años, que está empezando su vida laboral, soltero y sin hijos, son muy diferentes a las de una persona de 50 años, casado y con hijos. Y aunque estas dos personas podrían tener el mismo perfil de riesgo, la tendencia generalmente es asumir una posición mucho mas conservadora a medida que nos acercamos a la edad de jubilación.

Situación financiera: Tener en cuenta nuestra situación financiera es fundamental. Determina si estamos o no en condiciones de invertir y el nivel de riesgo que podemos asumir.Por ejemplo,si eres una persona que tiene muchas deudas, especialmente de tarjetas de crédito, antes de invertir, lo mejor que puedes hacer es pagar las deudas, poner en orden tus finanzas y aprender a administrar el dinero. Como estás administrando tus ingresos hoy, vas a administrar el ingreso de tus inversiones.

Nivel de conocimiento y experiencia invirtiendo: Como en todo en la vida, el conocimiento y la experiencia valen oro. Aprender sobre finanzas personales e inversiones es el primer paso para empezar a invertir. Y estudiar a fondo cada una de las inversiones que vamos hacer es clave. Uno de los principios fundamentales de un buen inversionista, es no invertir nunca en algo que no conoce. En la medida en la que vamos adquiriendo mayor conocimiento y experiencia, el riesgo va disminuyendo. No tenemos que ser un expertos en inversiones para empezar, a invertir se aprende invirtiendo, pero si es importante que tener bases sólidas antes de lanzarnos al agua.

Perfil de riesgo: Es nuestro nivel de tolerancia a perder dinero y a las fluctuaciones del mercado. Cuando una inversión no nos deja dormir tranquilos, es por que estamos invirtiendo por fuera de nuestro perfil de riesgo.

El objetivo de la inversión: El objetivo de la inversión determina el tipo de inversión que debemos elegir. Por ejemplo, si nuestro objetivo es hacer un ahorro para reunir la cuota inicial de una casa que debemos pagar en un año, las acciones no serían la opción de inversión adecuada, tienen un riesgo muy alto. En este caso, un fondo de pensiones voluntarias de perfil conservador sería una muy buena alternativa, ya que permite hacer abonos mensuales y ofrece beneficios tributarios para compra de vivienda.

La rentabilidad esperada: Aunque siempre hay excepciones, el riesgo y la rentabilidad están directamente relacionados. A mayor riesgo, mayor rentabilidad. Si tu nivel de tolerancia al riesgo es bajo y eres de perfil conservador, no puedes esperar altas rentabilidades. En este caso, las inversiones de alto riesgo no son lo adecuado.

El horizonte de tiempo: Es el tiempo que estamos dispuestos a dejar nuestro dinero invertido. Esto es importante tenerlo en cuenta por dos razones. Primero, por que en términos de liquidez o de disponibilidad de capital, no es lo mismo invertir en un apartamento que invertir en un fondo de inversión sin pacto de permanencia. Si sabes que vas a necesitar tu dinero en seis meses, sería un error invertirlo en propiedad raíz. Y segundo, porque las inversiones tienen diferentes periodos de maduración, en otras palabras, cada inversión, de acuerdo a sus características, requiere de cierto tiempo para dar resultados.

Además de definirnos como inversionistas, estas características nos sirven como pauta para construir nuestro portafolio y para hacer un análisis de inversión. Una vez tenemos claro nuestro perfil, tenemos una idea general del tipo de inversiones que debemos buscar, ya que cada perfil está asociado a un grupo de inversiones determinado. En términos generales podríamos decir que existen tres perfiles:

Perfil conservador

El inversionista con perfil conservador busca seguridad y tranquilidad. Su principal interés es mantener la estabilidad de su capital y protegerse contra la inflación. Busca inversiones de bajo riesgo y no está dispuesto a soportar mucha volatilidad. Algunos están dispuestos incluso a tener su dinero en cuentas de ahorro, aunque esto no represente ganancias.

Generalmente prefieren invertir en renta fija. Cuando hablamos de renta fija hablamos de bonos o deuda. Las inversiones de renta fija, son instrumentos financieros donde el deudor se compromete a pagar un rendimiento periódico durante un tiempo determinado, a quién le presta el dinero; el inversionista. Existen dos tipos de bonos, los bonos gubernamentales y los bonos corporativos. Cuando inviertes en bonos gubernamentales, le estás prestando dinero al gobierno. Y cuando inviertes en bonos corporativos le estas prestando dinero a empresas.

Los prestamos a terceros y los CDT’s también son inversiones de renta fija. Un CDT es un certificado de depósito a término fijo, en otras palabras, es un préstamo que le haces a un banco.

En términos generales, la renta fija es una inversión segura y ofrece rentabilidades bajas. Sin embargo, el riesgo que asumes va a depender de la calidad del deudor y de las fluctuaciones de las tasas de interés en el mercado.

Perfil moderado

El inversionista con perfil moderado busca equilibrio entre seguridad y crecimiento. Quiere obtener ganancias que le permitan incrementar un poco su patrimonio, sin arriesgar demasiado. Está dispuesto a soportar algo de volatilidad y mayor riesgo que el conservador.

Son inversionistas que buscan conformar portafolios que mezclan activos de bajo riesgo principalmente, como la renta fija, y un porcentaje muy pequeño de inversiones de alto riesgo, como la renta variable, activos en los que la rentabilidad es fluctuante e incierta y, por lo tanto, el riesgo es mayor.

Un inversionista con perfil moderado también busca incluir dentro de su portafolio inversiones como la finca raíz. En otras palabras, inversión en casas, apartamentos, oficinas, locales comerciales, lotes, etc. Dentro del sector inmobiliario, existe un tipo de inversión más conocido como REITs (real estate investment trusts). Son fondos de inversión que invierten en grandes proyectos inmobiliarios como edificios, hoteles, centros comerciales, etc. En este caso, no estás comprando el inmueble sino una participación sobre las ganancias del inmueble. La gran ventaja que tienen es que puedes acceder a inversiones en grandes proyectos con muy poco capital. Hoy en día en Colombia puedes invertir en este tipo de fondos con solo 200,000 pesos.

Los metales preciosos y otros commodities como el petróleo, también pueden ser considerados como activos de riesgo moderado.

Perfil arriesgado

El inversionista con perfil arriesgado está dispuesto a asumir mayor riesgo en busca de mayores rendimientos que le permitan crecer su patrimonio. Puede soportar un alto nivel de volatilidad.

Este tipo de inversionista prefiere la renta variable. Algunos ejemplos de inversiones en renta variable son: acciones, divisas y ETF’s, entre otros. Las acciones son títulos que representan una participación sobre los activos y las ganancias o pérdidas de una empresa. Las divisas son monedas como el dólar o el euro. Y los ETF’s son grupos de activos, parecidos a los fondos de inversión, que buscan replicar indicies bursátiles. Un índice bursátil es un indicador que refleja la variación de los precios de un conjunto de activos. Por ejemplo, el S&P 500 es un índice que refleja la variación de los precios de las acciones de las 500 empresas más grandes de Estados Unidos.

Dentro de este perfil también están las inversiones en activos alternativos como las criptomonedas, el crowdfunding, private equity y venture capital, entre otras. Todas inversiones de muy alto riesgo que pueden generar altas rentabilidades, pero también grandes pérdidas.

Por otro lado, están los fondos de pensiones voluntarias y los fondos de inversión colectiva. Los primeros son administrados por fondos de pensiones y los segundos por entidades financieras como bancos, comisionistas de bolsa o fiduciarias, que reúnen el capital de varias personas para invertirlo en diferentes activos como, acciones, bonos, materias primas, divisas, índices bursátiles, proyectos inmobiliarios, etc., con el fin de crecer el capital. Hay fondos tanto de perfil conservador, como moderado y arriesgado. El perfil del fondo está determinado por sus características y el tipo de activos que lo componen.

El mundo de la inversión es inmenso, estas son solo algunas de las alternativas de inversión más tradicionales y conocidas. Un buen inversionista tiene un portafolio de inversiones muy bien diversificado, conoce claramente su perfil e invierte de acuerdo a este. Te invitamos a hacer nuestro Test de Perfil de Riesgo para que identifiques cual es el tuyo y puedas empezar a estudiar sobre las diferentes alternativas de inversión que más se ajusten a tu perfil, y así empezar a construir tu portafolio de inversiones.